）一单位产品变动成本） 四、生产能力利用率盈亏平衡分析的方法 生产能力利用率表示的盈亏平衡点三盈号亏平衡点时的产销量/（

1Z101033敏感性分析 一、敏感性分析的内容 1.技术方案评价中的敏感性分析，就是在技术方案确定性分析的基础上，通过进 步分析、预测技术方案主要不确定因素的变化对技术方案经济效果评价指标（如财务内 收益率、财务净现值等）的影响，从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的（ ）和技术方案对其变化的承受能力。 2.敏感性分析有单因素敏感性分析和（ ）两种。 二、单因素敏感性分析的步骤 （一）确定分析指标； （二）（ 2： （三）分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况： （四）确定敏感性因素。 1.敏感度系数 敏感度系数为正，表示评价指标与不确定因素（）方向变化；敏感度系数为负， 示评价指标与不确定因素反方向变化。 2.临界点（绝对测定法） 临界点是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值。超过极限，技术方 的经济效果指标将（ 。

3.敏感分析的优缺点

（三）技术方案资本金 1.投资者认缴的出资额，是非债务性资金，项目法人不承担任何（）和债务。 2.投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但一般不得以 任何方式抽回。 3.资本金没有还本付息压力，股利视经营效果而定，项目法人的财务负担较（）。 4.资本金有别于注册资金。 5.以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过技术方案资本金总额的（ ），国家对采用高新技术成果有特别规定的除外。 三、经营成本 （一）总成本 总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+（ )+摊 销费+财务费用（利息支出）+其他费用 （二）经营成本 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+（ ）+其他费用=总 成本费用一折旧费－摊销费－利息支出 四、税金 （一）增值税 实行价外税，也就是由（ ）负担，有增值才征税，没增值不征税。 （二）消费税 在经济效果评价中，对适用消费税的产品，消费税实行从价定率、从量定额，或者从 ）和从量定额复合计税（简称复合计税）的办法计算应纳税额。 （三）资源税 资源税是国家对开发应税资源的单位和个人在应税资源产品（以下称应税产品）的销 售或（ ）征收的税种。 （四）城镇土地使用税 土地使用税以纳税人（ ）的土地面积为计税依据，依照规定的土地使用 税每平方米年税额计算征收。 （五）附加税 城市维护建设税的适用税率根据纳税人所在地不同有三个等级，即：市区为（ 县城和镇为5%，市区、县城和镇以外为1%。教育费附加率为（），地方教育附加率 为2%。

DB11标准规范范本1Z101053设备更新时机的确定方法 二、设备寿命的概念

1Z101054设备租赁与购买方案的比选分析

二、 设备租赁的概念

对于设备更新来说，既有可能是在不同设备购买方案之间比选，也有可能在不同设备 租赁方案之间比选，还有可能在设备租赁方案与设备购买方案之间比选。但无论哪类设备 方案的经济比选，都是互斥方案（ ）的问题，一般寿命相同时可以采用财务净现值（ 或费用现值）法，设备寿命不同时可以采用财务净年值（或年成本）法。无论用财务净现 值（或费用现值）法，还是财务净年值（或年成本）法，均以（ （或成本较少）的方案为宜

101060价值工程在工程建设中的应用

1Z101061提高价值的途径 一、价值工程的概念 1.价值：不是对象的使用价值，也不是对象的交换价值，而是对象的（ ）价值， 是作为评价事物有效程度的一种尺度。 2.寿命周期成本：是产品的科研、设计、试验、试制、生产、销售、使用、维修直 到报废所花费用的（）。 二、价值工程的特点 （一）价值工程的目标，是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所（ 的功能； （二）价值工程的核心，是对产品进行（ ）分析； （三）价值工程将产品价值、功能和成本作为一个（ ）同时来考虑； （四）价值工程强调不断改革和创新； （五）价值工程要求将功能定量化： （六）价值工程是以集体的智慧开展的有计划、有组织的管理活动 三、价值提升的途径 1. （ ）型一一在提高产品功能的同时，降低产品成本，这是提高价值最为理 想的途径，也是对资源最有效的利用。 2. （ ）型一一在产品成本不变的条件下，通过改进设计，提高产品的功能，提 高利用资源的成果或效用（如提高产品的性能、可靠性、寿命、维修性），增加某些用户 希望的功能等，达到提高产品价值的目的。 3.（）型一一在保持产品功能不变的前提下，通过降低成本达到提高价值的目的 从发展趋势上说，科学技术水平以及劳动生产率是在不断提高的，因此消耗在某种功能水

1Z101070新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析方法 1Z101071新技术、新工艺和新材料应用方案的选择原则 一、技术上先进、（）、安全、适用 二、综合效益上合理

1Z101072新技术、新工艺和新材料应用方案的技术分析 一、新技术应用方案的技术经济分析分类 1.对新技术应用方案进行技术经济分析，常常按分析的时间或阶段不同分为（ ）和（ ）进行的技术经济分析，设计阶段和施工阶段进行的技术经济分析。 2.按分析的内容不同，新技术应用方案的技术经济分析分为技术分析、（ ）、社会分析、环境分析和综合分析。 3.新技术应用方案的技术经济分析方法包括定性分析和（ 4.按比选对象不同，新技术应用方案的技术经济分析分为有无对比、（ 5.按比选尺度不同，新技术应用方案的技术经济分析分为规制对比、

1Z101073新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分机

常用的静态分析方法有（ ）、年折算费用法、综合总费用法 用的动态分析方法有财务净现值（费用现值）法、财务净年值（年成本）法等。

1Z102000 工程财务

1Z102010财务会计基础

1Z102011财务会计的内涵 一、资金时间价值的概念 1.会计的对象是企业的经济活动：企业一切能够用（ ）计量的经济活动都要在 会计以予以记录。 2.财务会计是一个提供财务信息的经济信息系统：输入已经发生的经济活动的财务 言息，输出反映企业财务信息的（ 3.主要为（ ）服务（投资者、债权人、政府及有关部门、社 会公众）。 4.有统一的规则和方法（统一的会计准则）。 5.以（ ）作为主要计量尺度。 6.财务会计包括确认、计量和报告三个环节

一、资金时间价值的概念 1.会计的对象是企业的经济活动：企业一切能够用（ ）计量的经济活动都要在 会计以予以记录。 2.财务会计是一个提供财务信息的经济信息系统：输入已经发生的经济活动的财务 信息，输出反映企业财务信息的（ 3.主要为（ ）服务（投资者、债权人、政府及有关部门、社 会公众）。 4.有统一的规则和方法（统一的会计准则）。 5. 以（ ）作为主要计量尺度。 6.财务会计包括确认、计量和报告三个环节

（四）收入、费用与利润

1Z102013会计核算的原则

二、 会计要素的计量属性

1Z102014会计核算的基本前提

二、会计核算的基本假设

1Z102015会计等式及其应用

1Z102016会计监督的内容 特点：①会计是对经济活动全过程进行监督； ②会计主要利用货币计量进行监督，也要进行（ ）监督； ③会计监督是单位（ ）的监督，是外部监督不可替代的。

1Z102020成本与费用

二、费用及其特点 1.在财务会计中，费用属于会计主体的（ ）支出，是会计主体在生产和销 售商品、提供劳务等日常经济活动中所发生的，会导致所有者权益（ ）的，与向所 有者分配利润无关的经济利益的总流出。 2.费用的特点： （1）费用是日常活动中发生的经济利益的流出，不是（）的。 （2）费用可能表现为资产的减少，或负债的增加，或者兼而有之。 （3）费用将引起所有者权益的减少，但与向企业（ ）无关。

（4）费用只包括本企业经济利益的流出，而不包括为第三方或客户代付的款项及偿还 债务支出，并且经济利益的流出能够可靠计量。 三、费用的分类 费用按经济用途分为生产费用和（ ）两类。 1Z102022工程成本的确认和结算方法 一、工程成本的确认 1.企业在各个纳税期末，应采用（ ( ））法确认提供劳务 收入。 2.在确认产品销售收入、劳务收入时，将已销售产品、已提供劳务的成本等计入（ )。

（一）施工费用的构成 直接费用是指直接耗用于施工过程，构成工程实体或有助于工程形成的各项支出，包 括人工费、材料费、机械使用费和其他直接费；间接费用是指施工企业所属各直接从事施 工生产的单位（如施工队、项目部等）为（ ）所发生 的各项费用。 （二）固定资产折旧 1.固定资产折旧影响因素 （1）固定资产（ ); (2）预计（ ; （3）固定资产使用寿命和折旧年限。 2.固定资产折旧方法 (1) ( ）：是指将固定资产按预计使用年限（折旧年限、下同）平均计 算折旧均衡地分摊到各期的一种方法。 （2）工作量法：是按照固定资产预计可完成的工作量计提折旧额的一种方法。 (3) （ ）：是在固定资产使用年限最后两年之前的各年，不考虑 固定资产预计净残值的情况下，根据每年年初固定资产净值和双倍的年限平均法折旧率计 算固定资产折旧额，而在最后两年按年限平均法计算折旧额的一种方法。 （4）年数总和法：是将固定资产的原价减去净残值后的净额乘以一个逐年递减的分数 （折旧率）计算每年折旧额的一种方法

一、工程成本及其核算的内容 1.工程成本包括从建造合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直 费用和间接费用。直接费用是指为完成合同所发生的、可以直接计入合同成本核算对象 各项费用支出。直接费用包括：（1）（ ）费用；（2）耗用的人工费用； ）耗用的机械使用费；（4）其他直接费用，指其他可以直接计入合同成本的费用。 2.机械使用费包括施工过程中使用自有施工机械所发生的机械使用费和租用外单位 工机械的租赁费，以及施工机械（ ）费等。 3.其他直接费用包括施工过程中发生的（ ）、临时设施摊销费、 产工具用具使用费、工程定位复测费、工程点交费、场地清理费等。 二、工程成本核算的任务和基本要求 （一）工程成本核算的原则 1.分期核算原则：成本核算与会计核算分期一致； 2. ( ）原则； 3.一贯性原则； 4.实际成本核算原则； 5. （ ）原则； 6.配比原则； 7.权责发生制原则。 8.谨慎原则； 9. ）与资本性支出原则； 10.重要性原则。 1Z102024施工企业期间费用的核算 一、管理费用 管理费用是指建筑安装企业行政管理部门为管理和组织生产经营活动而发生的各项费 包括： 1.管理人员工资； 2.办公费； 3. ( >; 4.固定资产使用费； 5.工具用具使用费；

6. ）保险和职工福利费； 7.劳动保护费； 8.检验试验费； 9. ( ); 10.职工教育经费； 11.财产保险费； 12.税金； 13.其他：包括技术转让费、技术开发费、业务招待费、绿化费、广告费、公证费、 法律顾问费、审计费、咨询费、保险费等。 二、财务费用 1.利息支出 2. )。 3.相关手续费：不包括（ ）、股票所支付的手续费等。 4.其他财务费用，如融资租赁费。 1Z102030收入 1Z102031收入的分类及确认 一、收入的概念及特点 1.收入从企业的（ ）中产生，而不是从偶发的事项中产生。偶然事项导 致经济利益的入，如出售固定资产、接受捐赠等，不能作为企业的收入。 2.收入可能表现为企业资产的（ ），也可能表现为企业负债的减少，或二者兼 而有之。 3.收入能导致企业所有者权益的（ ）。收入是与所有者投入无关的经济利益的 总流入。 4.收入只包括本企业经济利益的流入，不包括（ ）的 款项。如代国家收取的增值税，旅行社代客户收取门票、机票，还有企业代客户收取的运 杂费等。 二、收入分类 按收入的性质，企业的收入可以分为建造（施工）合同收入、销售商品收入、提供劳 务收入和让渡资产使用权收入等。 1. ( ( ）收入是指企业通过签订建造（施工）合同并按合同要求为

6. ( ）保险和职工福利费； 7.劳动保护费； 8.检验试验费； 9. ( ); 10.职工教育经费； 11.财产保险费； 12.税金； 13.其他：包括技术转让费、技术开发费、业务招待费、绿化费、广告费、公证费 律顾问费、审计费、咨询费、保险费等。 二、财务费用 1.利息支出 2. ( )。 3.相关手续费：不包括（ ）、股票所支付的手续费等。 4其他财务费用 加融盗租焦费

1Z102031收入的分类及确认 一、收入的概念及特点 1.收入从企业的（ ）中产生，而不是从偶发的事项中产生。偶然事项导 致经济利益的入，如出售固定资产、接受捐赠等，不能作为企业的收入。 2.收入可能表现为企业资产的（ ），也可能表现为企业负债的减少，或二者兼 而有之。 3.收入能导致企业所有者权益的（ ）。收入是与所有者投入无关的经济利益的 总流入。 4.收入只包括本企业经济利益的流入，不包括（ ）的 款项。如代国家收取的增值税，旅行社代客户收取门票、机票，还有企业代客户收取的运 杂费等。 二、收入分类 按收入的性质，企业的收入可以分为建造（施工）合同收入、销售商品收入、提供劳 务收入和让渡资产使用权收入等。 1. ( ) ）收入是指企业通过签订建造（施工）合同并按合同要求为

客户设计和建造房屋、道路、桥梁、水坝等建筑物以及船舶、飞机、大型机械设备等而取 得的收入。 2.销售商品收入是指企业通过（ ）而取得的收入。 3.提供劳务收入是指企业通过提供劳务作业而取得的收入。主要包括（ )、 运输服务、设计业务、产品安装、餐饮住宿等。 4.让渡资产使用权收入是指企业通过让渡资产使用权而取得的收入，如（ ）取得的收入，企业让渡无形资产使用权取得的收入等。 三、收入的确认 1.企业应当在履行了合同的履约义务，即在客户取得（ )时 确认收入。 2. ( ）的非货币性资产交换，不确认收入。

1Z102032建造（施工）合同收入的核算

二、合同的分立与合并

二、建造（施工）合同收入的确认

（一）合同结果能够可靠估计时建造（施工）合同收入的确认 1.完工百分比法是指根据合同完工进度来确认合同收入与费用的方法。确定建造（ 施工）合同完工进度有以下三种方法： 1）根据累计实际发生的合同成本占（ ）的比例确定。 （2）根据已经完成的合同工作量占（ ）的比例确定。 （3）根据已完成合同工作的技术测量确定。 （二）合同结果不能可靠估计时建造合同收入的确认 1.合同成本能够回收的，合同收入根据能够收回的（ ）来确认， 合同成本在其发生的当期确认为费用，

2.合同成本不能回收的，应在发生时立即确认为（ ），不确认收入。

1Z102040利润和所得税

2.提取法定公积金； （1）公积金有两种：法定公积金和任意公积金。 （2）因法定公积金的来源不同，其又分为法定盈余公积金和（ （3）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（ ）列入公司法定公积金。 去定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的可不再提取。 （4）法定盈余公积金是按照法定（ ）从公司税后利润中提取的公积金 (5）一般说来，（ ）、公司资产增值所得的财产价额、处置公 同资产所得的收入等均属于资本公积金的来源。 （6）法定公积金有专门的用途，一般包括以下三个方面的用途： 1）弥补亏损。 2）扩大公司生产经营。 3）增加公司注册资本：法定公积金转为资本时，所留在的该项公积金不得少于转增 前公司注册资本的（ )。 3.经股东会或者股东大会决议提取任意公积金； 4. （ );

1Z102042所得税费用的确认

近得和其他所得按规定交纳的税金。

二、 所得税的计税基础

企业每一纳税年度的收入总额，减除（ ）、免税收入、各项扣除以及 允许弥补的以前年度亏损后的余额，为应纳税所得额。 （一）收入总额 1.企业以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入，为收入总额。包括 (1)( ）收入；

（2）提供劳务收入； (3) ( ）收入； （4）股息、红利等权益性投资收益； (5)（ ）收入； (6）租金收入； （7）特许权使用费收入； （8）接受捐赠收入； （9）其他收入。包括企业资产溢余收入、逾期未退包装物押金收入、确实无法偿付的 应付款项、已作坏账损失处理后又收回的应收款项、债务重组收入、补贴收入、（ ）收入、汇兑收益等。 2.货币形式的收入，包括（ ）、存款、应收账款、应收票据、准备持有至到期 的债券投资以及债务的豁免等。非货币形式的收入，包括（ ）、生物资产、 无形资产、股权投资、存货、不准备持有至到期的债券投资、劳务以及有关权益等。 3.不征税收入和免税收入

Z102050企业财务

1Z102051财务报表的构成和列报的基本要

二、 财务报表列报的基本要求

1.《企业会计准则》对编制财务报表列报的基本要求包括以下九个方面： （1）企业应依据（ ）的交易和事项，遵循所有规定确认和计量。 （2）企业应当以（ ）为确认、计量、制表的基础。未按此确认的，应披 露未以持续经营为基础的原因， (3）除（ ）按收付实现制编制外，应当按权责发生制编制其他报表。 （4）财务报表项目的列报应当在各个会计期间（ ），不得随意变更。 (5）重要项目（ ）。重要性指影响使用者决策，从性质和金额两方面判断 （6）报表项目应当以总额列报，资产和负债、收入和费用、直接计入当期利润的利得 和损失项目金额不能（ )。 （7）企业应当至少提供所有列报项目与（ ）的比较数据， 以及与理解当期财务报表相关的说明。 （8）财务报表一般分（ ）和正表两部分。表首部分概括说明下列各项：编报企 业名称、会计期间、人民币金额单位、是合并报表的予以标明（四项）。 （9）企业至少应当编制（ ）（公历1月1日至12月31日）。期间 短于一年的，应当披涵盖期间，以及短于一年的原因

1.对会计报表中列示项目所作的进一步说明： 2.未能在报表中列示项目的说明。

对会计报表中列示项目所作的进一步说明； 未能在报表中列示项目的说明。

1Z102053利润表的内容和作用 一、利润表的内容和结构 （一）利润表的内容 （1）营业收入； (2）营业利润； （3）利润总额； (4) ( ); (5）其他综合收益的税后净额； （6）综合收益总额； (7) ( )。 二、利润表的作用 1.利润表能反映企业在一定期间的收入实现和费用耗费情况以及获得利润或发生（ ）的数额，表明企业投入与产出之间的关系。 2.通过利润表提供的不同时期的比较数字，可以分析判断企业损益发展变的趋势， 预测未来（ ）能力。 3.通过利润表可以考核企业的（ ）及利润计划的执行情况，分析利润增 减变化的原因。

及利润计划的执行情况，分析利润增

1Z102055财务报表附注的内容和作用

2.财务报表的（ 3.遵循企业会计准则的声明。 4.重要会计政策的说明和（ ）的说明。 5.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明。 6.报表重要项目的说明。 7.或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其交易等需要说明 的事项。 8.有助于会计报表使用者评价企业管理资本的目标、政策和程序的信息。 二、财务报表附注的作用 由于财务报表中所规定的内容具有一定的固定性和规定性，只能提供定量的会计信息 其所能反映的会计信息受到一定的限制。财务报表附注是对财务报表的（ ）。

IZ102060财务分析

1Z102061财务分析的常用方法 财务报表分析的方法，主要包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。 一、趋势分析法（水平分析法） 1.趋势分析法又称水平分析法，是通过对比（ ）财务报 同指标，确定其增减变化的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况、经营成果和 量变动趋势的分析方法。 2.采用趋势分析法对不同时期财务指标的比较，可以有定基指数和环比指数两种才 基指数就是各个时期的指数都是以（ ）为基期来计算。环比指 各个时期的指数以（ ）为基期来计算。 二、比率分析法 是财务分析最基本、最重要的方法，常用的比率主要有一下三种： (1)（ ），反映部分与总体的关系，如流动资产占资产总额的比率； (2) ( ），反映投入与产出的关系，如净资产收益率； （3）相关比率，反映有关经济活动的相互关系，如流动比率。 三、因素分析法 因素分析法根据其分析特点可分为连环替代法和差额计算法两种。 （一）连环替代法 将分析指标分解为各个（ ）的因素，并根据各个因素之间的依存关

顺次用各因素的比较值（通常为实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测 定各因素对指标的影响 （二）差额计算法 差额计算法是连环替代法的一种简化形式，它是利用各因素的（ ）与基准值 之间的差额，计算各因素对分析指标的影响

1.盈利能力只涉及止常的营业状况，排除以下项目： (1)( ）等非正常经营项目； 2）已经或将要停止的营业项目； (3) ( ）或法律更改等特别项目； （4）会计准则或财务制度变更带来的累积影响等因素。 2.反映企业盈利能力的指标很多，常用的主要有营业净利率、净资产收益率（也称 为权益净利率）和总资产净利率。 （1）营业净利率 营业净利率是指净利润与营业收入的比率。该比率越（），企业的盈利能力越强。

（2）净资产收益率 净资产收益率是指企业本期净利润和净资产的比率，是反映企业盈利能力的核心指标。 该指标越（），净利润越多，说明企业盈利能力越好。 （3）总资产净利率 综合性很强的指标。指标越（），表明企业资产的利用效率越高，企业资产的盈利 能力越强。

（1）营业增长率是指企业本期营业收人增长额同上期营业收入总额的比率。该指标是 衡量企业经营状况和（ ）、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志 也是企业扩张资本的重要前提。 (2）该指标若大于（），表明企业本期的营业收入有所增长，指标值越高，表明地 长速度越快，企业市场前景越好反之则说明企业市场份额菱缩。 2.资本积累率 （1）资本积累率反映了投资者投入企业资本的（ ）和增长性。 （2）该指标越（），表明企业的资本积累越多，企业资本保全性越强，应付风险 持续发展的能力越大。 （3）该指标如为负值表明企业资本受到侵蚀，所有者权益受到损害。 五、财务指标综合分析一杜邦财务分析体系 1. 以（ ）为核心指标。 2.以总资产净利率和（ ）为两个方面。 3.重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响

1Z102070筹资管理

1Z102071筹资主体

企业筹集资金的方式很多，按照筹资主体划分，可分为企业筹资和项目融资。 一、企业筹资 按照资金筹集渠道的不同可分为内源筹资和外源筹资。 1.内源筹资 企业内源筹资资金来源主要包括企业（ ）、应付息税以及未使用或者未 个配专项基金。其中，自有资金主要包括（ ）、应收账款以及闲置资产变卖等。

2.外源筹资 （1）企业外源筹资渠道主要包括（ ）、债务筹资以及混合筹资。其中，权 益筹资包括（ ）和优先股筹资，债务筹资包括借款筹资和债券筹资，混合筹资主 要包括可转换债券和认股权证， (2）直接筹资方式是指筹资主体不通过银行等金融中介机构而从资金提供者手中直接 筹资。比如发行股票和（ ）筹资。在市场经济条件下，直接筹资已成为一种 重要的筹资方式。 （3）间接筹资方式是指筹资主体通过银行等金融中介机构向资金提供者间接筹资。比 加 ），委托信托公司进行证券化筹资等

1．“项目融资”是一个专业的金融术语，是为建设和经营项目而成立的新的独立法 项目公司，由项目公司完成项目的投资建设和经营还贷。项目本身必须有比较稳定

IZ102072筹资方式

三、短期筹资的特点和方式

（1）短期借款的信用条件

(2）短期借款利率及其支付方法

(2）短期借款利率及其支付方法

二、长期筹资的特点和方式

长期筹资是企业筹集自身发展过程中所需要的长期资金，通常可分为长期负债筹资和 长期股权筹资。 （一）长期负债筹资 长期负债筹资可分为长期借款筹资、（ ）、融资租赁和可转换债券 筹资。 1.融资租赁的内涵 （1）融资租赁是指长期的、完全补偿的、不可撤销的、由（ ）负责维护的租赁。 融资租赁最主要的外部特征是租期长。 （2）满足以下一项或数项标准的租赁属于融资租赁： ①在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给（ ); ②（ ）有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价格将远低于行使选择权时 租赁资产的公允价值 ③租赁期占租赁资产可使用年限的大部分（等于或大于75%）； ④租赁开始日最低租赁付款额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资产的（ ）（等于或大于90%）； ③租赁资产性质特殊，如不做重新改制，只有承租人能使用。 （3）融资租赁的租金包括三大部分： ①租赁资产的（ ）：租赁资产的成本大体由资产的购买价、运杂费、运输途中 的保险费等项目构成； ②租赁资产成本的（ ）：即出租人向承租人所提供资金的利息； ③租赁手续费：包括出租人承办租赁业务的费用以及出租人向承租人提供租赁服务 沂赚取的（）。 2.可转换债券筹资 是一种允许持有人在规定的时间内按规定的价格转换为发行公司或其他公司普通股股 票的（ )。 （二）长期股权筹资 长期股权筹资分为优先股股票筹资、普通股股票筹资以及认股权证筹资。 1.优先股股票筹资 优先股较普通股而言具有一定的优先权。优先股筹资的优点主要有： （1）优先股是公司的（ ）资金，公司不必考虑偿还本金，这极大地减轻了公 司的财务负担。

、融资租赁和可转换债券

(2）优先股的股利标准是固定的，但支付却有一定的（ （3）优先股的发行，不会改变普通股股东对公司的控制权 （4）发行优先股能提高公司的（ ）能力。 2.普通股股票筹资 普通股筹资与负债筹资方式相比，具有如下的优点： （1）普通股没有（ ），不需归还，是公司的一种永久性资金； （2）公司发行普通股后，每年分配给股东的股利，取决于公司当年的盈利水平和公司 所采取的股利分配政策，因此普通股没有固定的（）负担； （3）普通股筹集的资本是公司最基本的资金来源，是公司举债的基础，并能够反映公 司的实力，增强公司的（ ）能力； （4）公司能成功发行普通股必须具备一定的条件，通过发行可以起到对外宣传的作用 从而扩大公司的影响，提高公司的信誉和知名度

轻工业标准1Z102073资金成本的计算与应用

乙1020/3资成本时异可以片 一、资金成本的概念 资金成本包括资金占用费和筹资费用两个部分，资金占用费是指企业占用资金支付的 费用，如（ ）和债券利息等。筹资费用是指在资金筹集过程中支付的 各项费用，如发行债券支付的（ ）、代理发行费、律师费、公证费、广告费等， 它通常是在筹措资金时一次性支付，在使用资金的过程中不再发生。因此，筹资费用可看 作资金成本的固定费用，一般视为筹资数额的一项扣除。资金占用费和筹集资金的数额、 资金占用时间的长短有直接联系，可看作是资金成本的变动费用。 二、资金成本的作用 1.选择资金来源，确定筹资方案的重要依据（选择资金成本最（）的筹资方式）。 2.评价投资项目、比较投资方案和进行投资决策的经济标准（将资金成本率作为 个项目的最低收益率或（ 。 3.评价企业经营业绩的基准（全部投资的利润率应高于资金成本）。

1Z102074资本结构的分析与优化

螺栓标准一、 资本结构的影响因素

长期债务与（ ）的组合形成了企业的资本结构。影响资本结构的因素较 为复杂，大体可以分为外部因素和内部因素。外部因素通常有税率、汇率、资本市场、行 业特征等；内部因素通常有营业收入、成长性、盈利能力、管理层偏好、财务灵活性以及

二、资本结构决策的分析方法